Паевые фонды в РоссииФинансовое законодательство в России серьезно отличается от правил и норм, принятых в других странах. Это привело к своей специфике микроэкономики в России. Банковский бизнес и частное инвестирование в России развиваются совсем по иным законам. В этой статье речь пойдет о том, какой спецификой обладают паевые фонды в России и каковы самые доходные ПИФы в России по итогам прошлого года.

Первые паевые фонды появились в США около 80 лет назад. С тех пор шло поэтапное развитие этого вида инвестирования во всем мире, пока в 1996 году первые организации подобного типа не пришли и в нашу страну. Но у российских ПИФов и фондов, находящихся за рубежом, есть определенные различия. Итак, паевые фонды в России отличаются от подобных западных финансовых институтов по трем параметрам:

  1. За границей, паи можно приобретать непосредственно через интернет - брокеров. Так как  большая часть иностранных управляющих компаний, имеет договоры с интернет - брокерами на продажи своих паев. Это сильно отличает систему от российской, где инвестору требуется лично ехать в офис паевого фонда для заключения договора покупки, после чего уже переводить деньги на приобретение пая. Правда стоит отметить, что и  у нас паи некоторых фондов  тоже можно приобрести через биржу. Однако количество этих фондов невелико, а биржевая стоимость, как правило, выше на 15-20 процентов, чем, если покупать их лично.
  2. Отсутствие в России общего банка-депозитария. Выше было сказано, что на западе приобрести паи можно, через интернет-брокера, еще один вид посредника между пифом и инвестором - это крупные банки-депозитарии.  Они также имеют договоры с управляющими компаниями на обслуживание их клиентов. Фактически инвестор может приобретать паи любых фондов, обратившись в один единственный банк. У нас этот механизм пока еще не развит.
  3. По правилам всех российских пифов, дивиденды с акций, которые находятся на балансе фонда, должны только реинвестироваться в паи фонда. Зарубежные фонды могут предлагать разные решения, такие как непосредственные денежные выплаты на счет клиента, реинвестирование, либо смешанные варианты.

Можно сказать, что эти основные отличия скорее следствие еще достаточной молодости рынка паевых фондов в России и по мере его дальнейшего развития, скорее всего, исчезнут.

В прошлом году далеко не все паевые фонды в России показали высокую доходность - некоторые даже продемонстрировали убытки. Топ-5 самых доходных паевых фондов в России вызывает некоторое удивление - в начале прошлого года эксперты прогнозировали куда более позитивные итоги. Вот пятерка наиболее доходных российских ПИФов за 2011 год:

1 место занимает фонд «Альфа капитал Сырьевые рынки» управляющей компании «Альфа Капитал». Стоимость пая с января по декабрь увеличилась с 992.40 руб. до 1912.39 руб., прирост составил целых 92.7 %.

2 место за фондом «Интерфин Телеком» управляющей компании «Интерфин Капитал», где стоимость пая поднялась с  4 785.57 руб. в январе, до 5 474.10 руб. к декабрю 2011 года, а прирост составил  14.39% соответственно.

3 место занял «БКС - фонд Нефти и Нефтехимии» управляющей компании «Брокеркредитсервис». Цена пая поднялась на 11.54%, что составляет 1 804.42 руб. в  декабре против 1 617.75руб. в январе.

4 место в нашей пятерке за фондом «Меторополь Афина» компании «Метрополь», прибыль инвестора в этот фонд за вышеуказанный период составила 10.67%, а рублевая стоимость выросла с 177.98 до 196.97 руб.

Замыкает этот небольшой рейтинг - фонд «Норд Капитал Облигации» находящий под управлением компании «Норд Капитал УК». Стоимость пая подросла с 1 101 690.80 руб. до 1 217 388.87 руб., что составляет 10.5%.

Материалы по теме:

Управляющая компания для паевого фонда. В жизни правильно организовать собственные финансы - это значит ответить на многие жизненно важные вопросы.

Формирование паевого фонда. Что такое паевой фонд? Это инструмент, благодаря которому инвесторам предоставляется  возможность скопить свои деньги под управлением компании. Надо отметить, что при росте цен на ценные бумаги, растет стоимость пая.

Открытые паевые инвестиционные фонды. Паевые фонды - финансовый инструмент, получивший популярность у частных инвесторов из-за сбалансированности с точки зрения рисков и размера доходности.

Интервальные паевые фонды. Интервальные паевые фонды в России пока остаются диковинкой, хотя и отражают интересы определенных категорий инвесторов.